Getty Images

如何提高美国储蓄率

坎布里奇—现在,美国需要新政策提高家庭储蓄率。从1960年到1980年,家庭储蓄率大约相当于税后收入的10—13%,为厂房和设备投资提供了资金。此后,家庭储蓄水平急剧下降。过去十年的可比平均储蓄率只有5.5%,现在更是下降到了3.4%。

储蓄率下降的原因不明。一个合理的解释可能是工作年龄家庭觉得不再需要为退休生活做准备,因为它他们对社会保障退休计划充满了信心。尽管社会保障在20世纪30年代就已经建立,但在20世纪六七十年代,由于保守派的反对,人们普遍担心社保计划在政治上难以为继。但在1982年社保计划快要资金告罄时,非常保守的总统里根拯救了它。此后,人们心安理得地认为社保福利会一直持续下去。而有了医疗保险(Medicare)和医疗补助(Medicaid)后,老底子的为医疗而储蓄的办法也已近不再必要。

不管当前家庭储蓄率低迷的原因是什么,它总归是一个严重的问题,需要采取政治措施。幸运的是,美国国会的态度一直在逐渐改变。二战刚结束时,大萧条的记忆还近在眼前,对经济崩溃的凯恩斯主义担忧让政客们支持储蓄率下降。人们认为,较低的储蓄率意味着较高的消费者支出,从而意味着较强的需求和较高的就业。但随着决策者开始认识到,高储蓄水平其实意味着更多的投资和更快的增长,国会通过了鼓励更多个人储蓄的立法。

这些反应中最重要的是建立了所谓的401k账户。401k账户允许雇主为雇员缴纳退休账户资金。这些计划是雇主出资、雇主管理性质。国会还建立了有税收优惠的个人退休金账户(IRA),目前,个人每年可以缴纳最多5,500美元,在任何自己认为何时的时候管理自己的IRA。IRA缴纳金额(最高至封顶值)可以从应税所得中扣除,在提取IRA资金之前,其所积累的投资回报均为免税。因此,401k账户和IRA能提供更高的税后真实回报,从而加强了税收激励。

尽管这两项计划成功地鼓励了储蓄挺高,但累积影响的结果,总体储蓄率仍然非常低。一个原因是数百万小企业因为制定和管理401k计划成本太高,而并没有建立起来。企业也不愿意强迫员工因为缴纳这些计划而降低工资——他们知道这些钱要到退休年龄才能用。

现在,国会提出要改变规则来规避这些问题。小企业可以一起建立401k计划,从而降低管理成本。政府也将给予小企业优惠以降低建立新计划的成本。

Subscribe now

Long reads, book reviews, exclusive interviews, unlimited access to our archive, and our annual Year Ahead magazine.

Learn More

也许更重要的是要给小企业机会建立“自动注册计划”,经验表明,该计划能有效促使员工加入401k计划并保持储蓄。在这一情形中,员工在明白可以在想要的时候随时取出资金的情况下——也就是说,不需要等到退休年龄——自动注册401k计划。

自动注册的重要性就在这里。当新员工获得机会将5%的薪水存进401k计划时,只有相对较小比例的人会选择加入。但如果同样的员工被告知,公司会自动将他们注册进入401k计划,缴纳额也是同样的5%的薪水,并且他们可以随时取出这笔钱,那么大部分人 会接受薪水扣除,并且不会取出资金

本届国会是否会通过这项立法尚不清楚。清楚的是美国家庭储蓄率太低了,需要这样的立法变化来促使储蓄率提高到早先的水平。

http://prosyn.org/Lwfj906/zh;

Cookies and Privacy

We use cookies to improve your experience on our website. To find out more, read our updated cookie policy and privacy policy.