Litecoin, ripple and ethereum cryptocurrency 'altcoins' Jack Taylor/Getty Images

代币骗局

发自纽约——如今发行代币(Initial Coin Offering,简称ICO)已经成为了加密货币企业的最常见融资手段,眼下已经有近1600个这类项目且增势不减。为了换取你手中的美元、英镑、欧元以及其他货币,ICO会发行数字“代币”或“硬币”,但这些“币”可能无法在未来被用于购买某些特定的商品或服务。

因此也不出意料,根据ICO咨询公司Satis集团的统计,81%的ICO项目都是由骗子,伪专家和诈骗犯为掠夺您的财富设下的骗局。同样意料之内的是只有8%的加密货币最终能在交易所交易,这意味着另外那92%都是失败的。由此看来,除了逃避为保护投资者免受欺骗而设立的现行证券法律法规之外,ICO项目根本起不到什么作用。

如果一个人投资于传统(非加密)业务,他/她将因此获得一系列合法权利——如果是股东则享有分红;如果是借贷方则享有利息;如果企业破产或资不抵债,则拥有企业资产的一部分份额。这些权利都是已被强制执行的,因为证券及其发行人必须在国家机构进行注册。

此外,在合法投资交易中发行人必须披露准确的财务信息,商业计划和潜在风险。有一系列规定限制只能向一些合资格的投资者出售某些类型的高风险证券。还有相关的反洗钱和客户甄别规定以遏制逃税,隐瞒黑色收入及其他犯罪活动,比如资助恐怖主义。

在ICO的法外之地,大多数加密货币都是违反这些法律法规来发行的,把自己伪装成一个跟证券完全不一样的东西。因此大多数ICO项目不会授予投资者任何合法权利。与之相伴的往往是一些故弄玄虚的“白皮书”而非切实具体的商业计划。它们的发行人往往是保持匿名且无从查找。而且他们也无视所有反洗钱和客户甄别规定,随时向任何非法投资者敞开大门。

美国证券交易委员会主席杰伊·克莱顿(Jay Clayton)最近明确表示,他认为所有加密货币都是证券,但先行者比特币除外,后者是一种商品。意思是即使以太坊(Ethereum)和瑞波币(Ripple)——规模第二第三大的加密资产——目前都是作为未经注册的证券来运营的。在麻省理工学院教授区块链(构建加密货币的基础技术)课程的美国商品和期货交易委员会前主席加里·詹斯勒(Gary Gensler)也提出了类似的建议

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由此可见,这些年从投资者手中筹集了数十亿美元的数百家ICO在技术上是非法的。更糟糕的是,大部分这类项目的业务模式仅仅是为了掏空客户的口袋,正如英国《金融时报》的伊莎贝拉·卡明斯卡(Izabella Kaminska)和实证管理研究中心的马丁·沃克(Martin Walker)最近呈交英国下议院财政委员会的一份报告中所指出的那样。

在正常商业交易中,客户可以用常规货币购买商品和服务。但是在ICO项目中,客户必须通过购买一批数量有限的代币从而将货币转换后才能进行购买。没有任何一家试图实现利润最大化的合法企业会要客户经历如此繁琐的程序。

事实上,限制代币持有者购买产品的唯一理由是要创建一个非法的服务提供者垄断联盟,好让后者可以在不存在价格竞争的情况下榨干客户。以牙医币(Dentacoin)这种荒谬的加密货币为例,它只能用于牙科服务(而且几乎没有牙医实际接受)。这也是体现为什么企业垄断联盟在所有文明国家中都是非法的最佳例子。

当然,加密货币垄断联盟也会反驳说那些承担了购买代币成本的客户也会在代币增值时受益,但这其实没有意义。如果代币的价格高于所提供商品或服务的市场价值,那么没有人会购买代币。因此强制使用代币的唯一可信理由就是拉高价格或欺诈投资者。

除了利于实施非法活动之外,加密代币估计混淆了单一货币作为记账单位运作时所带来的价格发现收益。在这个加密货币乌托邦中,每一项商品和服务都有自己独特的代币,以至于普通消费者根本无从判断不同商品和服务的相对价格。考虑到加密代币价格的波动性,他们也无法确定代币的购买力。

试想一下如果你生活在一个并非单纯使用本国货币的国家,而必须依赖200种其他各国货币来购买不同的商品和服务。价格会出现大范围的混乱,你每次想买任何东西时都不得不承担从一种不稳定货币兑换成另一种的成本。

一个特定国家或辖区内的每个人都使用同一种货币的事实恰恰是货币的价值。货币是一种公共产品,它允许每个人进行自由交换,而不必诉诸传统社会所依赖的那种模糊且低效的以物易物模式。

这正是在ICO诈骗犯真正想把我们带去的地方——不是电影里充满未来感的《摩登家庭》( The Jetsons),而是《摩登原始人》(The Flintstones)里所有交易都借助不同代币或商品的交换来进行的现代石器时代。因此也是时候认清他们的乌托邦式言论的真相:这些自私自利的胡言乱语就是为了夺走那些轻信的投资者手中辛苦积攒下来的储蓄。

http://prosyn.org/pxFOodY/zh;

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