Friday, August 22, 2014
6

كلمتي إلى خريجي الموارد المالية

نيوهافين ــ في هذا الوقت من العام، في احتفالات التخرج في أميركا وغيرها من بلدان العالم، يسمع هؤلاء الذين على وشك مغادرة الجامعة غالباً بعض الكلمات الختامية من النصيحة والمشورة قبل الحصول على شهاداتهم. ولهؤلاء المهتمون بالعمل في مهن مرتبطة بإدارة الموارد المالية ــ أو ما يرتبط بها من مهن في مجالات مثل التأمين، أو المحاسبة، أو مراجعة الحسابات، أو القانون، أو إدارة الشركات ــ فأنا أوجه إليهم الكلمة التالية:

أتمنى لكم حظاً طيباً وأنتم تغادرون الأكاديمية إلى المهن التي اخترتموها في مجال التمويل. وعلى مدار حياتكم المهنية، سوف يحتاج إليكم وال ستريت والمؤسسات المتصلة به. وسوف تستفيدون كثيراً من تدريبكم على النظرية المالية، والاقتصاد، والرياضيات، والإحصاء. ولكن دروسكم في التاريخ والفلسفة والأدب لن تقل أهمية، لأنها تشكل ضرورة قصوى ليس فقط لتزويدكم بالأدوات السليمة، بل وأيضاً لإبقائكم دوماً منتبهين للمقاصد والأهداف الاجتماعية الغالبة للتمويل.

ومن المؤكد أنكم تدركون أن القطاع المالي تعرض لانتقادات شديدة ــ الكثير منها مبرر ــ بعد أن دفع الاقتصاد العالمي إلى أسوأ أزمة يمر بها منذ الكساد الأعظم في ثلاثينيات القرن العشرين. وما عليكم إلى أن تراجعوا بعض زملائكم الذين شاركوا في حركات الاحتلال في مختلف أنحاء العالم لكي تستشعروا الاستياء الواسع النطاق من العاملين في مجال إدارة الموارد المالية والمنتمين إلى شريحة الـ 1% العليا من أصحاب الدخول الذين يلبون احتياجاتهم إلى حد كبير (وينتمون إليهم غالبا).

ورغم أن بعض هذه الانتقادات قد تكون في غير محلها أو بالغ فيها، فإنها تسلط الضوء على الحاجة إلى إصلاح المؤسسات المالية وممارساتها. إن التمويل كان لفترة طويلة يشكل أهمية مركزية بالنسبة للديمقراطيات التي تتسم بازدهار الأسواق، ولهذا السبب فإن المشاكل الحالية التي يعاني منها هذا القطاع تحتاج إلى حلول عاجلة. ومن خلال شعوركم المعزز بترابطنا المتبادل واحتياجاتنا المتنوعة، بوسعكم أن تفعلوا هذا. والواقع أن هذا هو التحدي المهني الحقيقي الذي يواجهكم، ويتعين عليكم أن تعتبروا هذا فرصة.

إن الشباب المتخصصين في التمويل بحاجة إلى التعرف على تاريخ العمل المصرفي، وإدراك حقيقة مفادها أنه يصبح في أفضل حالاته عندما يخدم قطاعات متزايدة الاتساع من المجتمع. وهنا تتبادر إلى الذهن حركة بنوك المدخرات في المملكة المتحدة وأوروبا في القرن التاسع عشر، وحركة تمويل المشاريع الصغيرة التي بدأها بنك جرامين في بنجلاديش في القرن العشرين. واليوم فإن أفضل طريقة للمضي قدماً تتخلص في تحديث التكنولوجيا المالية والاتصالات من أجل تقديم مجموعة كاملة من الخدمات المصرفية المستنيرة على الطبقة المتوسطة الدنيا والفقراء.

ويواجه الخريجون الذين يعتزمون العمل في مجال الرهن العقاري تحد مختلف ولكنه لا يقل أهمية: والذي يتلخص في تصميم قروض جديدة أكثر مرونة وقادرة بشكل أفضل على مساعدة أصحاب المساكن على مواجهة ذلك النوع من الاضطرابات الاقتصادية التي أغرقت الملايين من البشر اليوم في الديون.

ومن جانبهم فإن الشباب العاملين في مجال العمل المصرفي الاستثماري لديهم فرصة كبيرة لابتكار أشكال من رأس المال الاستثماري الأكثر اعتماداً على المشاركة ــ والتي تتجسد في مواقع التمويل الحاشد على شبكة الإنترنت ــ لتحفيز نمو المشاريع الصغيرة الإبداعية الجديدة. ومن ناحية أخرى فإن الفرص سوف تتوفر للعاملين المستجدين في مجال التأمين لابتكار سبل جديدة للتحوط ضد المخاطر التي تثير مخاوف الناس الحقيقيين، والتي تشكل أهمية حقيقية ــ تلك التي تؤثر على وظائفهم وسبل عيشهم وقيمة مساكنهم.

وإذا ما ذهبنا إلى ما هو أبعد من البنوك الاستثمارية وشركات السمسرة، فسوف نجد أن التمويل الحديث يتسم ببعد عام وحكومي، وهو ما يحتاج بوضوح إلى إعادة اختراع في أعقاب الأزمة المالية الأخيرة. إن وضع قواعد اللعبة لقطاع مالي نشط ومفيد على المستوى الاجتماعي لم يكن أكثر أهمية مما هو عليه الآن. والخريجون الجدد مطلوبون في الهيئات التشريعية والإدارية لتحليل البنية الأساسية القانونية للتمويل، وتنظيمها على النحو الكفيل بتقديم أعظم النتائج للمجتمع.

إن الجيل الجديد من القادة السياسيين لابد أن يدركوا أهمية محو الأمية المالية وإيجاد السبل لتزويد المواطنين بالمشورة القانونية والمالية التي يحتاجون إليها. وفي الوقت نفسه يواجه صناع السياسات الاقتصادية التحدي الأعظم المتمثل في تصميم مؤسسات مالية جديدة، مثل أنظمة معاشات التقاعد والاستحقاقات العامة، استناداً إلى أسس راسخة لتقاسم المخاطر بين الأجيال.

وهؤلاء منكم الذين يقررون ممارسة مهن كخبراء اقتصاد ومتخصصين في تدبير الموارد المالية فإنهم بحاجة إلى تكوين فهم أفضل لفقاعات الأصول ــ وسبل أفضل لنقل هذا الفهم إلى العاملين في مجال التمويل وعامة الناس. وبقدر ما كان لوال ستريت يد في الأزمة الحالية، فقد بدأ الأمر في هيئة اعتقاد واسع النطاق بأن أسعار المساكن من الممكن أن تهبط ــ وهو الاعتقاد الذي غذى عدوى اجتماعية كاملة. وسوف يشكل تعلم كيفية رصد مثل هذه الفقاعات والتعامل معها قبل أن تنتقل عدواها إلى اقتصادات بأكملها تحدياً كبيراً بالنسبة للجيل القادم من علماء تدبير الموارد المالية.

وبالاستعانة بأفكار مالية متطورة تتراوح بين نموذج تسعير الأصول الرأسمالية إلى صيغ تسعير الخيارات المعقدة. وليس هناك ما يعيب هذا، وسوف يعكس نجاحكم المالي إلى درجة كبيرة مدى فعاليتكم في تحقيق نتائج قوية للشركات التي توظفكم. ولكن مكافآت النجاح في وال ستريت، وفي عالم التمويل عموما، تتغير ولو بشكل غير محسوس، تماماً كما ينبغي لتعريف التمويل أن يتغير إذا كان له أن يستعيد مكانته في المجتمع وثقة المواطنين والقادة.

إن التمويل في أفضل حالاته لا يختص بإدارة المخاطر فحسب، بل إنه يعمل أيضاً كوكيل لأصول المجتمع ومدافع عن أعمق أهدافه. وبعيداً عن التعويض، فإن أفراد الجيل القادم من المتخصصين في مجال لتمويل سوف ينالون أصدق مكافآته في الإشباع الذي يأتي مع المكاسب المترتبة على إضفاء الطابع الديمقراطي على التمويل ــ فتمتد الفوائد المترتبة عليه إلى زوايا المجتمع حيث تشتد الحاجة إليها. وهذا يشكل تحدياً جديداً لجيل جديد، وسوف يتطلب كل ما يمكن تسخيره من الخيال والمهارة.

وفي النهاية أتمنى لكم حظاً سعيداً في إعادة اختراع التمويل. إن العالم يحتاج إلى نجاحكم.

ترجمة: هند علي          Translated by: Hend Ali

Hide Comments Hide Comments Read Comments (6)

Please login or register to post a comment

  1. Commentedjracforr jracforr

    The failure of the banking system was not a technical failure,rather it was ethical. So there is nothing to reinvent. This is why the politicians, and their financial backers are conveniently blind to the cause of the crash. They have eyes that do not see and ears that do not hear because it is profitable and convenient

  2. CommentedH Gerken

    I think we need an ordoliberal renaissance in finance, and we need a global consensus on that.

  3. CommentedWei Zheng

    I personally like the sobering speech especially in the context of current global economy crisis triggered by American sub-prime lending crisis and European debt crisis. As since the beginning of the crisis, There are murmurs of discontent among people in other industries about the venality among big bankers and the scantiness of self-discipline among finance specialists. I cite the last sentence. "Good luck in reinventing finance. The world needs you to succeed" not only in your personal own pocket but in serving millions of people.

  4. CommentedUsamah Uthman

    "it is vital not only that you have the right tools, but also that you never lose sight of the purposes and overriding social goals of finance." This is great. However, in order for that to happen the indivisual consumer /investor sovernieghty must not be the prime philosophy, and profit- making must not be the prime drive. In the policy domain, the possibilty of speculatin in financial markets must be reduced to the minimum possible, and financial innovation must be limited to real sector's needs. in the academic domain, such values and ideas must be reflected in textbook-writing and curriculum design.

  5. CommentedZsolt Hermann

    I would have a less inspiring and sobering speech for those graduates the article mentions in the first paragraph.
    Most of our problems today stem from the fact that we lost the proper cause and effect relationship.
    Services, professions that were supposed to serve, and assist human, social functions have become the "cream", the object of desire, basically these institutions are served today by the rest of society.
    We do not need to reinvent financial institutions, we need to reinvent a more improved human society, more suited to the conditions of the 21st century, starting with basic human attitude, the relationship in between people, and if we reinvent the foundations all other institutions supposed to serve normal human society would adjust automatically.
    Today our society is based on false, illusory values of excessive over consumption where we are urged, tempted into keep on buying products we do not need, without marketing we would not even dream of, for money we do not have. We have become slaves to this social pressure and the institutions serving it and benefiting from it.
    Since it is a totally unnatural system now it has become self destructing, threatening even our long term, or not so long term survival in the closed, finite system we exist in.
    Thus first of all we have to reinvent normal, natural values, and purposes within human society, build a new structure based on mutual responsibility and mutual consideration, adapting to the global, integral human network of today.
    Everything else is secondary.

  6. Commenteddevis dialabank

    In order to ensure an orderly evolution of finance from a niche segment into the mainstream international financial markets, it is vital to further enhance the industry's capabilities for cross-border activities, which in turn will encourage innovative product development, robust and standardized regulatory frameworks and the long term stability of the industry.
    http://www.dialabank.com/article.cfm/articleid/1741

Featured