0

الخدمات المالية للجميع

كامبريدج- نظرا لإن الخدمات المالية التقليدية ليست مصممة للمودعين والمقترضين الصغار فلقد تمكنت عدة نماذج غير تقليدية من الإرتقاء بسرعة في هذا السوق غير المستغلة ولكن بدون خارطة طريق إستراتيجية للسياسات من أجل توجيه تطوير تلك التقنيات المالية الجديدة فإن نماذج " حلقة الوصل " هذه ستبقى محدودة بالنسبة للخدمات التي يمكن أن تقدمها.

لقد كان نجاح تطبيق الهاتف النقال للدفع "م- بيسا " في كينيا بمثابة نقطة تحول . لقد تطلب الأمر أن تدرج شركة بايبال مرتين على الناسداك والعمل لمدة عقدين من الزمان تقريبا في أضخم إقتصاد بالعالم من أجل الوصول إلى 188 مليون زبون فعال و 282 مليار دولار أمريكي على شكل دفعات سنوية . أما م –بيسا فعلى الرغم أنها تعمل لإقل من عقد من الزمان في سوق نسبة الدخل فيه  أقل بكثير ، إلا أنها تمكنت من جذب 17 مليون مستخدم فعال قاموا بإجراء معاملات مالية غير نقدية وصلت قيمتها إلى 50 مليار دولار أمريكي في العام الماضي.

 1972 Hoover Dam

Trump and the End of the West?

As the US president-elect fills his administration, the direction of American policy is coming into focus. Project Syndicate contributors interpret what’s on the horizon.

تهيمن شركة ب كاش كذلك على نظام الدفع في بنغلاديش لدرجة أن اصبح إسم الشركة من الكلمات الدارجة باللغة البنغالية مثل "زيروكس" و"هوفر" و "جوجل" باللغة الإنجليزية .

 لقد تزايدت شعبية النماذج الأخرى مثل ميكروانشور وبيما حيث أصبحت تقدم حلول تأمينية صغيرة في الدول الصاعدة . إن جان دان يوجانا هو برنامج فيدرالي للحكومة الهندية يحتل أولوية كبيرة من أجل تمكين الفقراء من إستخدام القطاع المصرفي وهذا البرنامج إدى لفتح 250 مليون حساب مصرفي جديد في أقل من عامين .

يتوجب على منتجات التقنيات المالية الجديدة التغلب على عدة عقبات من أجل عدم الإكتفاء فقط بتحسين القدرة على الوصول للخدمات المالية . إن الجهات التي تعمل على تعزيز تقديم الخدمات المالية للجميع يجب أن تحقق كمية كبيرة من الإنتاج منخفض القيمة مما يعني أنه عادة ما يتوجب على تلك الجهات الإعتماد على شراكات من أجل تلبية متطلبات زبائن محددين . إن المشاكل تنشأ عندما يكون لهولاء الشركاء قيود خاصة بهم أو أولويات مختلفة.

فعلى سبيل المثال قدمت ميكروانشور وبيما حلول تأمينية لملايين الناس ولكن خدماتها تعتمد في نهاية المطاف على شركات التأمين المستقلة وذلك من أجل تخصيص رؤوس الأموال وضمان بوالص التأمين وبينما يوجد هناك نمو محدود لصناعة التأمين في مناطق مثل جنوب الصحراء الإفريقية فإنه يتوجب على شركات التأمين العالمية التأقلم بإستمرار مع التغيرات التنظيمية في أسواقها الرئيسة أو المحلية علما أنه من غير الواضح ما إذا كان لديها القدرة على التوسع بشكل ذو معنى في الدول منخفضة الدخل .

لو نظرنا لشركة م –بيسا نفسها لوجدنا أنها دخلت في شراكة قبل أربع سنوات مع بنك أفريقيا التجاري من أجل إضافة أداه إقراضية "م – شواري "لمجموعة المنتجات المتوفرة لديها ولقد تمكن البنك منذ ذلك الوقت من فتح حسابات قروض أكثر من أي بنك كيني آخر ولكن هذه الحسابات ما تزال تشكل أقل من ربع مستخدمي م –بيسا الفعالين كما ما تزال م –شواري  لا تشكل جزءا جوهريا من النشاط التجاري لإي من الشركاء.

إن هذا المنتج لا يعد المنتج الوحيد من نوعه في السوق فآخر منافس لتحدي م بيسا هي شركة م فيزا وهي شراكة بين شركة فيزا وبنكين كينيين آخرين ومع وجود إيرادات على المحك وصلت لمبلغ 400 مليون دولار أمريكي سنة 2016 فإن من المرجح أن تركز سافاريكوم – الشركة الأم لشركة م-بيسا -على الدفاع عن خدماتها الرئيسية قبل محاولة تقديم منتجات جديدة وفي قائمة أولويات المنتجات الحالية لسافاريكوم لتوسعة تقديم الخدمات المالية للجميع فإن منتجات الإدخار والقروض تحتل المرتبة الأخيرة تقريبا .

إن الإبتكار والريادة بدون قيود هي أمور ضرورية من أجل تمكين الفقراء من الوصول للنظام المالي الرسمي ولكن من وجهة نظر تتعلق بالسياسات والتطوير فنحن بحاجة لتركيز جهودنا على تحسين النظام البيئي الكبير من أجل تحقيق الإمكانات الكاملة لمنتجات التقنيات المالية.

فعلى سبيل المثال فإن معاملات م-بيسا غير النقدية ترتكز على النقد الذي يساهم فيه عملاءها والذي يتم الإحتفاظ فيه على شكل ائتمان في أي وقت . إن دخل الفوائد من تلك الأموال يتم توزيعه حاليا من خلال مؤسسة م بيسا. لو كان هناك نظام يتم صياغته بعناية فإنه يمكن الإستفادة من تلك الأموال بشكل إكثر إنتاجية فلقد قام برنامج جان دان يوجانا في الهند بجمع ما يقدر بستة مليارات دولار أمريكي من الزبائن الجدد حيث يمكن إستخدام تلك الأموال من أجل توفير منتجات إضافية يتم تصميمها بشكل متخصص.

إن خدمات التقنيات المالية الصاعدة يمكن أن تتعلم من شركة التجارة الإلكترونية الصينية علي بابا والتي كانت سريعة في الإستفادة من منصة الدفع فيها "عليباي " وبعد أن قامت علي بابا بإطلاق صندوق سوق المال يو باو في يونيو 2013 ، بدأت بإعادة إستثمار الودائع الصغيرة غير المنتجة لزبائنها في عليباي .

بحلول نهاية سنة 2015 ، كان مدير صندوق يوباو يشرف على أصول قيمتها 165 مليار دولار أمريكي وحول ملايين من المدخرين الصغار البسطاء ماليا في عليباي إلى مستثمرين يحصلون على عوائد محترمة . لقد إعتمدت علي بابا من أجل تطوير منصتها على بيانات كبيرة من أجل إدارة دينامية السيولة الفريدة للصندوق كما إستفادت من الإطار التنظيمي غير المستقر للصين مع أن هذا يمكن أن يتغير في المستقبل.

إن السياق الصيني قد يبدو فريدا وهناك مخاوف متزايدة تتعلق بالمخاطر الكامنة في نموذج يوباو ولكن الجهات التنظيمية وشركات التقنيات المالية يجب أن يتعلموا من أمثلة مثل عليباي من أجل تطوير إحتمالات إستراتيجية منطقية للقطاع الصاعد والأهم من ذلك يتوجب عليهم تذكر أن الوصول للتمويل هو ليس الغاية بحد ذاته بل وسيلة لتحسين حياة الناس.

Fake news or real views Learn More

لقد كشف تحقيق أجرته صحيفة إنديان إكسبرس الهندية مؤخرا ما الذي قد يحصل عندما يتم توفير حرية الوصول للخدمات المالية ضمن فراغ. لقد وجدت الصحيفة أمثلة عديدة على إن المسؤولين في بنوك القطاع العام الهندي كانوا يودعون روبية واحدة في حسابات الزبائن بدون معرفتهم حيث يبدو أن هولاء المسؤولين كان عليهم ضغوطات من أجل تخفيض عدد الحسابات بدون رصيد حيث تبين أن معظمها كان مرتبط ببرنامج جان دان يوجانا.

نحن نعرف الآن أنه قد تم إستخدام مثل تلك الأساليب المخادعة بشكل إعتيادي في بنك ويلس فارجو الأمريكي .إن الفرق هو أن الزبائن في أسفل الهرم لديهم بدائل مصرفية قليلة والوصول للخدمات المالية هي بداية نحتاجها بشدة ولكنها يجب أن تقود لشيء ما .